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現貨黃金周五(8月10日)小幅下跌,美市盤中最低下探至1205.40美元/盎司,金價仍運行在1210支撐位上方,盤中仍呈震蕩走勢。美元周五強勢上漲,美元指數已跨越96關口,接近13個月的高位。日內公布的周五公布的美國關鍵指標7月CPI,從6月上升0.2%,符合市場預期,貴金屬市場變動較小。


土耳其裏拉周五兌美元匯率出現崩盤,日跌幅壹度高達13.5%至6.30,隨後雖然出現壹些反彈,但仍處於歷史最低水平。受裏拉崩盤的影響,歐元暴跌0.8%,俄羅斯盧布兌美元及歐元兌美元均跌至壹年低位。歐元之所以下跌主要是受到同屬歐元區的土耳其裏拉暴跌的拖累,本周土耳其裏拉已經貶值15%。歐洲央行擔心風險將傳染給歐元區其他貸款給土耳其的國家,主要是西班牙、法國和意大利,造成連鎖反應。


周五美國總統特朗普宣布對土耳其鋼鋁征收的關稅翻倍,鋁關稅調整為20%,鋼鐵關稅調整為50%。此舉推波助瀾,加速了土耳其裏拉的暴跌。特朗普政府在今年3月對土耳其實施25%的鋼鐵關稅,實施10%的鋁關稅。但在這壹波市場巨震中,黃金並未受到避險需求的推動,美元仍然是市場避險的首選。黃金本周仍未擺脫盤整走勢,而急速上漲的美元對金價也構成壓力,使得以美元定價的黃金對其他貨幣的持有者來說顯得更加昂貴。目前從技術面及圖表看,黃金走勢仍處於全面的跌勢之中,金價重返1210上方後有企穩跡象,若金價能持穩在此關口上方並能反彈至1220。下行支撐在1210及1200;上行阻力在1220及1230;若不能企穩在此水平則將考驗去年7月低點1204.9及1200大關。在對下周走勢的預測中,Kitco 周五發布的每周黃金調查顯示,大多數華爾街專業人士看漲,認為因土耳其裏拉暴跌的擔憂將導致避險買盤;但散戶立場猶豫不決,看漲看跌人數均未超過半數。


周五走勢表述


國際現貨黃金周五(8月10日)亞市早盤開於1212.50美元/盎司後,金價盤整,窄幅波動,多空膠著,但空方略微占優。歐市金價大幅下挫,盤中出現跳水,錄得日內低點1205.40美元/盎司後反彈,多頭再度上攻。美市多頭拉升,金價不斷走高,錄得日內高點1217.01美元/盎司後轉跌,金價再度跳水,失去此前部分漲幅後轉盤整,終收於1210.90美元/盎司。


國際現貨黃金周五(8月10日)亞市早盤開於1212.50美元/盎司,最低下探1205.40美元/盎司,最高上漲至1217.01美元/盎司,終收 1210.90美元/盎司,下跌1.4美元,跌幅0.12%。


基本面利好因素:


1.周四(8月9日)公布的美國7月PPI月率為0%,低於前值0.3%和預期0.2%公布,PPI指數7個月來首次持平,因商品成本溫和上漲被服務業成本下滑所抵消,但潛在的生產者通脹繼續推高。


2.周四(8月9日)公布的美國6月批發銷售月率為下跌0.1%,低於前值2.5和%預期0.2%,錄得壹月份以來最大跌幅,其中,6月份汽車批發庫存下跌1.2%,機械庫存增加0.8%,而農產品(000061,股吧)庫存下跌6.5%。


3.周五(8月3日)公布的美國非農就業不及預期,對美元形成利空,對黃金形成利好。數據顯示,美國7月非農就業報告沒有達到市場預期,就業人數只增加15.7萬人,遠低於預期的19萬人和前值21.3萬人,創2018年3月以來新低;美國7月失業率為3.9%,略低於前值4%,符合預期。


4.周五(8月3日)公布的美國6月貿易帳為逆差463億美元,高於前值-431但低於預期-465,赤字錄得逾壹年半來的最大增幅,隨著大豆出口增長放緩,油價上漲提振了進口總額,電腦和電信設備的進口有所下降。


基本面利空因素:


1.周四(8月9日)公布的美國至8月4日當周初請失業金人數為21.3萬人,好於前值21.8萬人及預期22萬人,初請失業金人數意外下降,表明強勁的經濟正在幫助就業市場經受住美國和其他國家之間持續的貿易緊張;


2.周五(8月3日)公布的美國7月Markit服務業PMI終值為56,高於前值和預期56.2;表明美國服務提供商在第三季度初經歷了強勁的增長,商業活動的增長速度僅略低於6月;美國7月ISM非制造業PMI為55.7,低於前值59.1和預期58.6;表明商業活動並無太大變化


3.周四(8月2日)公布的美國至7月28日當周初請失業金人數為21.8萬人,高於前值21.7萬但低於預期22萬,表明勞動力市場持續增長。


4.周四(8月2日)公布的美國6月工廠訂單月率為0.7%,高於前值0.4%符合預期0.7%,連續第二個月增長,但商業設備支出計劃不如預想般強勁,這表明第三季度可能會進壹步放緩。


後市展望


1.Kitco 周五(8月10日)發布的每周黃金調查顯示,大多數華爾街專業人士看漲,認為因土耳其裏拉暴跌的擔憂將導致避險買盤;但散戶立場猶豫不決,看漲看跌人數均未超過半數。在針對華爾街專業人士的調查中,有15人參與了調查,有10人,或67%認為下周黃金將會上漲,有3人即20%認為下周黃金將會下跌,2人或13%認為黃金將會盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術分析師。在針對普通投資者的調查中,有694人參與了調查,有311人,或45%認為下周黃金將走低,有271人即39%認為下周黃金將會上漲,112人或16%認為黃金將會盤整。


2.Price期貨集團資深市場分析師Phil Flynn表示“我們應該上漲。隨著對沖基金集中主要空頭頭寸,美元的任何疲軟都可以通過壹次非常大的空頭回補反彈來實現。”


3.Heritage West Financial的負責人Ralph Preston也表示更高。 “當周在1200美元的支撐位持穩 - 尋找反彈,”他說。


4.Walsh Trading商業對沖主管Sean Lusk尋求避險需求,尤其是擔心土耳其的經濟形勢和對歐洲的溢出效應。英國《金融時報》周五報道稱,歐洲央行擔心歐洲銀行對土耳其的敞口。在印度所謂的秋季婚禮季節之前,Lusk也在尋找季節性買盤。“我不知道這個故事對於黃金是多麽樂觀,但它肯定不是看跌,”Lusk說。 “從那以後,妳可能會得到壹些空頭回補......加上壹些季節性買盤,金價可能會更高。”


5.RJO 期貨高級商品經紀人Daniel Pavilonis也在尋找黃金上漲,以便從土耳其的報道中獲利。“美元相當強勁[會傷害黃金],”他說。 “但隨著土耳其的壹切進展,我們可能會看到貴金屬出現質的飛躍。所以我認為它們會漲起來的。”


6.Kitco的高級技術分析師Jim Wyckoff表示,市場“應該會出現修正性反彈,而貨幣動蕩至少應該會限制下跌,即使不是提振避險需求。”


7.鳳凰期貨和期權有限責任公司總裁Kevin Grady表示,他仍然看跌。他說“我們本周有三次[每日長期]低點,”他說。 “我仍然認為我們將看到1200美元水平的測試。”然而,可以扭轉這種情況的壹個因素是美國總統特朗普會做些什麽來試圖讓美元走高,Grady補充道。


8.Eureka礦工報告的編輯Richard Baker也表示黃金價格走低。“黃金發現自己只是另壹種陷入困境的貨幣,因為土耳其裏拉和俄羅斯盧布貶值,”他說。 “由於新興市場經濟體的財務困境蔓延,它並未表現出其通常的避險吸引力。然而,由於美元指數達到自去年6月以來的最高水平,黃金在8月份的大部分時間裏圍繞1220美元顯示壹定彈性,只有幾個短暫但可怕的下跌。”


下周壹重點關註


16:00 意大利7月調和CPI年率終值


22:00 加拿大至8月10日全國經濟信心指數


待定 奧地利 維也納 歐佩克公布月度原油市場報告